Por pérdidas en Argentina, Codere vendería en Uruguay

Codere busca alternativas para compensar la caída de su negocio argentino debido a la crisis local. La compañía estaría negociando con el grupo chileno Sun Dreams para vender al menos el 50% de sus casinos en Uruguay, valorados en más de 150 millones de euros, según el medio español El Confidencial, que citó fuentes cercanas a esas conversaciones.

La operación estaría pendiente del análisis de las cuentas internas o de la debida diligencia de la empresa por parte de la multinacional Trasandina, agregó.

Dada la información publicada por ese medio, Codere informó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de España que “mantiene permanentemente conversaciones con socios potenciales para promover y cumplir sus objetivos estratégicos y financieros. «Pero aclaró que» a la fecha no se ha formalizado ningún acuerdo de que se pueden dar detalles al mercado, a pesar de lo cual se informará si las negociaciones, con la aprobación obligatoria de la Junta Directiva, se consumarán en una operación que debe ser reportado. «

Codere busca compensar el impacto de la devaluación del peso en sus cuentas , después de que el riesgo de incumplimiento de Argentina se haya disparado, después del resultado del PASO. Su negocio en el país contribuyó con alrededor del 40% del Ebitda del grupo, pero después de la fuerte devaluación del peso, ese porcentaje se redujo a la mitad.

Según la información publicada en los mismos medios españoles, Codere ya recibió la primera oferta no vinculante de Sun Dreams, que está dispuesta a pagar cerca de ocho veces el beneficio operativo bruto o Ebitda de su filial en Uruguay. Esa oferta es considerada atractiva por el consejo de administración y sería aceptada para mantenerse firme. La filial uruguaya de Codere registró ingresos de 79 millones de euros el año pasado, con un beneficio operativo de 20, 2 millones. En el país vecino, donde opera desde 2002, gestiona 2. 252 terminales de juegos, seis salas, 26 instalaciones de apuestas y dos pistas de carreras.

Sun Dreams, el grupo de juego más grande de Chile, encargó una revisión de las cuentas de Codere Uruguay a PwC para verificar los números y medir los riesgos legales que puede tener la compañía, de acuerdo con las regulaciones administrativas que se presentan, dijo El Confidencial. Si no hay contratiempos, la operación se cerraría en las próximas semanas, algo que daría aire a Codere, presionados por las agencias calificadoras sobre la capacidad de pago de sus deudas.

La compañía, dirigida por el italiano-argentino Vicente di Loreto, logró generar ingresos y ahorros por hasta 82 millones de euros para compensar los 70 millones que su negocio perdió en Argentina. Sin embargo, Moody y Standard & Poor siguen preocupados por la capacidad de la empresa para cumplir con los vencimientos de deuda, a pesar del hecho de que los primeros vencen en dos años, según lo especificado El confidencial . Por lo tanto, Moody’s advirtió que reducirá su nivel de solvencia si no refinancia sus 800 millones de euros en bonos en los próximos seis meses, suponiendo que Codere aplicará una toma de crédito a los acreedores. El grupo lo negó y consiguió que estos valores hayan reaccionado al alza en el mercado de renta fija.La venta potencial de Uruguay ayudaría a garantizar a las agencias calificadoras que tiene la capacidad suficiente para cumplir con sus compromisos, además de obtener dinero fresco para cerrar el año con ganancias.

En el primer semestre , los ingresos operativos de Codere disminuyeron un 6,2%, a 712, 4 millones de euros, como resultado del fuerte crecimiento de los ingresos en México, ‘en línea’, Uruguay y España, que fueron compensados ??por la caída de 71, 9 millones en Los ingresos de Argentina, por la devaluación del peso frente al euro. Su Ebitda ajustado alcanzó 138, 3 millones entre enero y junio, 4.1% por encima del primer semestre de 2018, como resultado del crecimiento del Ebitda en México, ‘en línea’, España, Uruguay y Colombia, que fueron compensados ??por una reducción de 19, 5 millones en Argentina, además de Italia, que disminuyó 3,1 millones debido a un aumento en el impuesto a los juegos.

En Argentina, Codere tiene 14 salas de bingo, además de máquinas tragamonedas.

Fuente: skystatement.com

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